在市场的赢家当中，技术是退居其次的，他们支配交易的核心是资金管理、风险控制和交易策略。而他们之所以能够赚到钱，就在于99.8%的输家不执行资金管理、风险控制、交易策略。如果，大家都严格、科学、合理、全面执行和遵奉资金管理、风险控制、交易策略的情况下，技术分析才能起到左右输赢格局的作用。
也就是看到这一点，0.2%的赢家只在资金管理、风险控制、交易策略上下功夫，从不在技术分析上斤斤计较，对技术分析的要求很粗矿，这样就足以让他们10年、20年，持续不断的继续成为赢家。因为他们的视野开阔、意境深邃，是仅仅注重技术分析的交易者无法比拟、抗衡的。
接下来我们继续用力深度扒一扒所谓的资金管理，看看资金管理在交易系统中占有什么样的地位，我们又该如何把控好资金管理：
1、交易系统是资金管理的前提条件。要搞明白什么是资金管理，有个观点必须要先强调一下：行情涨跌是不可预测的。看到这里估计有人要跳起来了跟我叫板了：不预测涨跌，怎么买卖，要不是因为看好一支股票要涨，我买它干甚?对此，我保留意见不解释，从预测到不预测这是一个坎，需要一点点炒股智慧去悟，悟到自然会明白，没领悟以前，面对面解释十天半月的也不会有结果。如果你没办法理解行情涨跌不可预测这一观点，但是内心愿意接受不可预测，那么，你需要的是给自己一点时间思考，总有一天会明白的。
不去预测行情，是可以赚到钱的，就那我的交易系统来说，是基于不预测的规则上面建立的，目前一直在盈利。为什么要强调不预测?因为只有懂得不去预测，才能真正理解领悟交易规则，只有理解了交易规则，才能有效构建自己的交易系统。成熟的交易系统是应该包含资金管理，资金管理不应该独立于交易系统存在，记住是不应该，而不是不能。若要准确地理解交易规则系统，资金管理这些概念，首先要学会不去预测!
2、合理的资金管理控制交易系统的风险。为了方便大家理解，我还是使用均线交易系统讲解，金叉买，死叉卖。假设，均线交易系统的准确率是30%，平均盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费和成本的情况下，整个交易系统是赚不到钱的。如何理解?举例，交易一百单，30单赚钱，70单亏钱，赚钱的单子平均一单赚七万，亏钱的单子平均一单亏三万，算下来当然啥都没了。实际来说，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。
再假设，通过回测长期历史数据，系统最大的亏损达到了80%，那么，可以说这个系统不仅不赚钱，而且风险系数还非常的大，最大回撤80%这是非常恐怖的。怎么理解呢?假如你有一百万资金，最大亏损到只剩下二十万资金，尽管最后的结果是还是能赚回到一百万，但是在过程中风险系数极大，可以说已经失控了。对于一个风险大，不怎么赚钱的系统，是不是就完全不能用呢?答案：肯定不是。
我们首先看风险，系统最大的回撤是80%，那么这个风险是否能降低一些呢?当然可以，如果把仓位降低一半，那么整体风险系数也就降低一半，最大回撤就变成了40%。接着我们把仓位降到25%呢?那么是不是最大回撤也就降到了20%。当我们把「最大持仓控制在25%以内」作为规则写到我们的交易系统里的时候，我们就得到一个低风险最大回撤20%，不赚钱的系统。
注意这个「最大持仓控制在25%以内」就是一个简单粗暴的资金管理系统中的一条规则，此规则主要用于风险控制。交易系统风险的控制，源于合理的资金管理。
3、优良的资金管理放大利润。对于我们来说，一个低风险，但是不怎么赚钱的交易系统，其实是没啥用的。如何才能让此系统实现正收益赚钱呢?实际操作中不改变开平仓规则，是改变不了30%的准确率的，对于7比3的盈亏比我们也是改变不了的，虽然无奈但也不是没有办法，我们可以改变仓位，假如我们能将盈利单子的平均持仓做到25%，把亏损单子的平均操仓控制在10%左右的持仓，那么我们不就实现盈利了吗?
假如有100万，亏损单每一单平均持仓为10万，亏损3千，那么根据交易系统7比3的盈亏比和25%的持仓率25万，等于每单盈利单盈利1.75万。每一百单大概盈利 30单x1.75万-70单x3千 = 31.5万
问题来了，我们如何才能实现亏损单的总体仓位控制在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%呢?其实有很多方法是可以做得的，其中比较容易理解的就是加仓减仓规则，不同的系统对应不同的加减仓规则。通过制定一系列的规则，并控制仓位的轻重大小，放大盈利，这个过程中，也是属于资金管理的范畴。
资金管理在这里几乎是扮演着利润最大化的角色。一个优良的资金管理，能使本来不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。简单的开平仓规则，加上良好的资金管理，就能打造一款能盈利的，风险可控的交易系统。优秀的交易系统要更复杂一些。一个好的交易系统由交易规则和资金管理组成。合理的资金管理能有效控制规避交易系统风险的同时，能有效放大交易系统的盈利能力。
4、“食人鱼”资金管理法：
食人鱼属热带澹水鱼，有两排锐利牙齿。这种鱼表面看起来无害，但如果狗、人或驴子掉进热带河流，一群食人鱼就会一扑而上，不停撕咬，受害者根本招架不住。一头走进水里的公牛若是遭到食人鱼攻击，只消几分钟，水里就只剩下骨骸上下浮沉。交易人以2%准则防范鲨鱼攻击，但仍需防范食人鱼。6%准则可以让你不致被一小口一小口咬死。
对于交易新手或者老手而言，先计算利润多少而忽略风险多大，这是非常不明智且有本末倒置之嫌，想做好投资，就首先根据自身的资金情况，做好资金仓位的合理分配，做好风险的合理预估与控制，只有这样才能做到有的放矢，出现大的亏损，不至于走更多的弯路!如果你遵循2%和6%的准则，这是人的正常心理承受度的，而你的承受度与容许风险是多少呢?自我分析一下，再做合理的明智的投资!
适当的资金管理步骤如下：
1.衡量自身的帐户资金——现金、现有能力可以完全支配的资产、不包括房产、车辆等不动产。
2.资金仓位的等额划分-—— 10份，每份占据你的仓位资金的一成，每次的进场操作资金不可超过2成(首次操作)，首次能够承受的风险程度：
【1】交易资金的2%，这是任何一笔交易能够承受风险的上限。若是每次2%就进行止损会容易出现卖出即上涨的可能，这会导致频繁操作或错过行情!
【2】 交易资金的6%，这是任何一笔交易能够容许发生亏损的上限，超过这个上限，股票可能已经出现问题了，此时必须轧平交易，停止交易，直到找到出现亏损的真正原因方能进场。
3. 每一笔交易都要选定准确的进场点和到价出场点，以具体的止损位或资金表示每笔交易所能承受的风险：
【1】拿「交易资金的20%」除以「每笔风险程度或止损位」，通过交易资金算出你可以交易多少股、通过交易资金与每笔的风险程度算出你所承受风险资金的多少。
【2】如果总风险占帐户的4%或以下，或许可以再建立另一个止损位，因为目前的交易将增加2%的风险，使得总风险达到6%。请记住：你不必每笔交易都承受6%风险，如果需要，你完全可以承受更低的风险。
食人鱼资金管理法：
1. 期初资金 = 上期期初资金 — 上期亏损(已实现) 或 上期期初资金 上期盈利的1/2(已盈利)
2. 总计风险 = 期初资金 * 6%
3. 单笔交易最大风险 = 每笔交易资金 * 6%
4. 未轧平风险 = 买价 – 停利价或停损价
5. 可再投入风险 = 总计风险 – 未轧平风险 已实现盈亏
6. 出场 = (已实现盈亏 库存盈亏) < -6%，轧平所有部位，面璧思过，静待时机。
7. 总计风险应该随对盘势的判断而有所修正，比如说一百万亏损6万，其实也是很伤，所以如果对于盘势有疑虑，但还不到全面退场或翻空之时，不妨将6%降为3%或更低。
8. 总计风险随盘势调整原则：抢反弹或空头(年线下弯)1%，反弹确立2%，站上年线3%(3天)，站上季线4%(3天)多头排列6%。
实际上，无论是系统交易，还是主观交易，食人鱼资金管理法是十分有效的资金管理办法，让我们合理评估风险，控制交易，从而实现资金的稳定增长。
下面是最常见的仓位管理技巧：
其一、矩形仓位管理法
矩形仓位管理法实际上是按照固定资金比例购买股票。如果行情并没有按照我们自己预判的方向运行，如股价受市场影响下跌，就要采取逐步加仓的措施，达到摊低成本目的。但是，加仓比例是一样的，也不能凭感觉加仓，而要找前期支撑平台，如波谷、重要均线支撑、技术指标等等。
矩形仓位管理能逐步平摊市场风险，降低成本，如果股价上涨，就能获得丰厚的收益。当然，若方向判断错了，损失也较大。所以，我们在采取矩形仓位管理时，不但要从右侧交易的角度精选优质的股票，还要采取反向操作策略，股票越涨越要减仓、锁定利润。
其二、漏斗型仓位管理法
漏斗型仓位管理是指初始进场资金量比较小，先以小仓位进场。如果行情判断失误，朝相反方向运行，就要采取逐步加仓的操作策略，从而达到摊低成本目的。这种仓位控制呈现下方小、上方大的一种形态，也被称之为倒金字塔式仓位管理。
对于这种仓位管理，首仓投入较小，漏斗型仓位管理在初期时风险偏小，所承担的风险也比较小，越往后，仓位也越重，所承担的风险也越高，只要在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利也就越高。一般来说，这种仓位管理比较适用于积极、具有较强的实战技巧的短线高手。
其三、金字塔仓位管理
金字塔仓位管理和矩形、倒金字塔管理恰恰相反，金字塔管理是首仓较重，从形态上来看，呈现下方大，上方小的形态，类似金字塔型。这主要是基于对股票的良好判断，从中长期角度寻找优质的股票，更加看重股票未来成长性，而不是短期的利差收益。
这种仓位管理多数被价值资金采用，它们会采取低吸建仓，尤其是在底部长时间横盘整理的优质标的，在底部耐心收集筹码，假如股票被大举拉升时，所购买的数量也会逐步减少。一旦股票冲高回落，由于它们在底部大量的吸筹，成本较低。只要它们及时离场,就不会遭受太大损失。
最后，我们不管采取什么样的仓位管理，都要记住，机会是跌出来的，风险是涨出来的。优质股价越跌，估值优势越加凸显，我们可以小级别的建仓;股票越涨，风险也就越大，尤其是运行到前期重要压力区间时，我们要敢于锁定利润，不要期望再涨点就卖。
90%散户都输给了仓位管理，下面越声攻略(yslc688)继续给大家整理常见的三种仓位管理法：
一、【漏斗型仓位管理法】
初始进场资金量比较小，仓位比较轻，如果行情下跌，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。常见的仓位比例有2:3:5或者1:2:3:4。
优点：初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。
缺点：这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能超过总成本价位，将陷于无法获利出局的局面。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有，而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。
二、【矩形仓位管理法】
初始进场的资金量，占总资金的固定比例，如果行情下跌，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形，可以称为矩形仓位管理方法。常见的仓位比例有1/3、1/4、1/5。
优点：每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。
缺点：初始阶段，平均成本抬高较快，容易很快陷入被动局面，价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面。同漏斗形方法一样，越是反向变动，持仓量就越大，当达到一定程度，必然全仓持有，而价格只要向反方向变动少许，就会导致爆仓。
三、【金字塔形仓位管理法】
初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔，所以叫金字塔形的仓位管理方法。常见的仓位比例有5:3:2或者4:3:2:1。
优点：按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。
缺点：在震荡市中，较难获得收益。初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。
对三种仓位管理方法比较：
1、漏斗形仓位管理法和矩形仓位管理方法，是在第一次入场之后，行情按相反方向运行，但仍确信后期走势会按照自己的判断运行，进行仓位管理。金字塔形仓位管理方法是在进场后，若行情按相反方向运行，则不进行加仓操作，如果到达止损，则进行止损。前两种方法属于逆市操作方法，后者则是顺势操作方法。
2、漏斗形仓位管理法和矩形仓位管理方法，正确的前提是，后市行情按照预判的走势进行，而且仓位越来越重，在没有爆仓的情况下，可以获得盈利，对于投资者来说，风险更大。金字塔形仓位管理方法，至多是损失第一次入场资金的一定亏损比例，而不是全部资金的风险，所以，金字塔形仓位管理方法承担的风险更小。
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(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
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